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A股鼠年开市记:沪指跌近8% 医药、外资逆势弄潮 券商平稳复工
2020-02-04

  农历鼠年首个交易日,A股大幅跳水,北上资金尾盘加速流入。

  受新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响,加之春节期间外围股市大幅波动,A股三大股指大幅低开,避险情绪升温。截至2月3日收盘,上证指数下跌7.72%,深证成指下跌8.45%,两市累计近3000只股票跌停。

  普跌之下,亦有逆势者。医药及疫情概念股涨停;“聪明资金”加速抢筹A股,外资净流入近200亿元。疫情不改股市长期向好趋势,机构观点普遍乐观,快速下跌砸出的“黄金坑”,也孕育投资机遇。

  此外,“早起鸟”金融机构伴随A股开市同步复工,各大券商采取严格的防控措施,制定疫情防控预案,全面保障首日开工平稳、安全、有序。

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  医药股逆势涨停

  受新型肺炎疫情影响,2月3日,A股三大股指集体大幅低开,随后全天维持低位震荡,最终沪指收盘下跌7.72%,收报2746.61点。两市合计成交约5200亿元,行业板块全线下跌,两市逾3000只股票跌停。

  板块方面,申万28个一级行业全部下跌,钢铁、电子、机械、房地产、汽车跌幅居前,拥有多只个股逆势涨停的医药生物板块冲击最小,但整体跌幅也逾3%。

  个股方面,哈药股份珍宝岛四环生物鲁抗医药科华生物香雪制药华大基因等几十只肺炎概念股涨停。

  上市第三天,科创板上市公司、口罩概念股洁特生物暴涨,收盘涨幅已扩大至108.54%;股价单日翻倍,报122.04元,最新总市值达122亿元。

  2月2日晚,洁特生物发布了关于撤回广州拜费尔空气净化材料有限公司注销申请的公告,全力推动恢复口罩等防疫产品的正常生产供应,全力以赴投入到抗击新型肺炎的战役中,持续为社会供应口罩等防疫产品。

  与此同时,期货市场遭遇重创。国内商品期货大面积收跌,螺纹钢、铁矿石、原油、燃油、甲醇等逾20个品种跌停,贵金属、铁合金、动力煤等少数品种逆势走高。

  市场跌幅超出预期,关键时刻,监管也及时送来利好。央行今日开展1.2万亿元逆回购操作,7天期和14天期利率均下调10个基点。

  央行及时降息意在维稳市场,避免市场出现恐慌情绪导致过度波动。华泰证券宏观李超团队表示,一般情况下,春节后将有大量现金回流银行体系,且月初银行体系对增量流动性需求低,央行不会开展大额公开市场操作,本次逆回购规模大,并搭配降息,央行维稳市场意图清晰。

  此外,今日亚太股市收盘普遍下跌。日经225指数收盘跌1.01%,报22971.94点;韩国综合指数收盘微跌0.01%,报2118.88点;澳大利亚ASX200指数跌1.34%,报6923.30点;新西兰NZX50指数跌1.43%,报11550.16点。

  2

  避险情绪升温

  节后首个交易日,下跌在预期之中,但幅度超出市场预期。

  “节前预料到会有下跌,用期权做了一些对冲,但开盘跌这么多还是有些看傻眼了,平时很难见到。”上海一位股民收盘后对记者表示。

  中证焦桐共享金融研究院上海负责人左剑明在接受《国际金融报》记者采访时表示,观察AH股溢价指数,今天创出了半年以来新低,由此可认为投资者带有显著情绪化,这从近3000只股票跌停可见一斑。

  泰石投资董事总经理韩玮对《国际金融报》记者表示,A股鼠年首日下跌说明,一部分投资者出现了非理性抛售股票,也有一部分投资者被市场短期波动诱惑卖出股票。然而,此时市场中的价值投资者却奉行“别人恐惧我贪婪的原则”,在果断大量吸收各种被低估的股票。

  左剑明认为,股市大跌一方面受到疫情传染人数不断攀升影响,投资行为偏向谨慎;另一方面股指期货集体跌停,主流机构运用衍生品工具来锁定风险,同时也向市场传递悲观情绪。短期市场仍将在低位运行一段时间,以此消化空方宣泄力量。

  独立财经评论员郭施亮告诉本报记者,A股大幅下挫,盘中跌幅逾8%,表明疫情蔓延被市场过度解读,但港股及A50期指有企稳迹象。短期市场仍存探底需求,但继续向下空间有限,持续下行也是大概率构造“黄金坑”,疫情数据拐点包括新增确诊及疑似病例数据变化,影响市场投资情绪,料短期急跌后有望逐渐探明短期底部。

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  外资抄底扫货

  “聪明资金”加速抢筹A股。虽然今日A股大跌,但北向资金逆市净流入199.32亿元。

  “今日上下午,北向资金分别平稳加仓100亿元,一方面说明长线资金逆势布局,另一方面也预示指数已经回到价值区域。”左剑明认为,一般来说,中期拐点往往出现在1-3个月后。

  在韩玮看来,由于对股票价值的评估需要把公司几十年的长期净现流折现,因此疫情造成的一个季度、甚至半年的影响对大多数公司的内在价值影响其实非常微弱。因此,恐慌卖盘的出现恰恰为长期投资者带来宝贵的抄底机会。这在2003年A股经历“非典”过程中已经完全得到验证。

  “今天北向资金净流入近200亿元,外资大幅抄底,一方面充分证明A股被严重低估的事实,另一方面也展示出海外投资者对未来中国经济的发展充满信心。”韩玮称。

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  “黄金坑”或迎投资良机

  疫情不改向好趋势,机构观点普遍乐观。券商分析师纷纷撰文称,股市下跌或将迎来难得的投资机会。

  “短期内,国内疫情扩散引发的避险情绪将居于主导,但随后会显著缓和,其对于经济和资本市场更多将是脉冲性的影响。”一位卖方分析师对《国际金融报》记者表示,本次疫情将会影响股指下跌的幅度预计在10%以内。

  海通证券首席宏观分析师姜超认为:“疫情导致的股市下跌恰恰是投资的机会。”光大证券亦表示,短期扰动是长线资金买进低估股的难得时机。

  快速下跌砸出“黄金坑”,市场进入筑底阶段,孕育投资机遇。

  中信证券认为,2月份将成为“小康牛”途中的“黄金坑”,为全年最佳的配置时点,随着二季度经济逐步回归正轨,“小康牛”大概率在全国两会前后正式开启,配置上短期交易和长线配置机会并存。

  方正证券策略团队表示,后续可关注两点:一是疫情的拐点,预计在元宵节前后;二是逆周期对冲政策的出台。借鉴非典时期经验,短期可关注前期强势行业以及防疫相关行业。中期维度坚定看好成长,成长的核心逻辑在于产业周期以及前序货币宽松的溢出效应,目前来看这一过程尚未结束,宏观层面的扰动,事后来看大概率是“黄金坑”。

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  券商平稳复工

  开市首日,各家券商多措落实疫情检测防控机制,加强办公场所卫生防护,保证客户与员工健康安全,更好地保障复工顺利进行。

  国泰君安证券相关负责人告诉《国际金融报》记者,公司总部采取系列防护措施做好疫情防控的工作,全面保障员工安全。主要有:

  一是严格实行进出管控。在保障公司正常运行的前提下,将各个部门分成不同的小组,员工分批上班进入楼宇;每个办公场所均设置了测温点,进行体温测量与登记,及时掌握人员身体健康情况。二是全面开展卫生防护。对工作公共区域、常用设备等每日不间断消毒,循环擦拭;关闭空调设备,保持室内通风。三是详细制定应急预案。明确触发紧急场景的处理流程,包括员工出现发热等情况应如何应对等。四是数据中心等重点区域重点加强防护。对外来人员如访客等人员,定点安置;外来物品指派专人收取并统一分发等。

  国信证券相关负责人对记者表示,针对员工复工,公司制定了疫情防控应急方案,最大限度降低在岗员工健康风险隐患。对公司员工健康状况进行全面摸排。按照“外防输入”的要求,实行每日情况报告制度,排查掌握公司干部员工出行、健康情况,及时掌握人员流动情况和疫情动态。

  广发证券相关负责人在接受《国际金融报》记者采访时表示,公司将强化办公营业场所的卫生防控,进入公司办公场地以及营业场所的员工以及外来人员均要求统一佩戴口罩,经检测体温正常后方可进入。要求所有办公场地及营业场所增加消毒频次以及加强通风换气,原则上不在办公地以及营业场所举行现场会议,减少人群聚集,利用视频会议、电话会议、邮件等方式进行交流,切实保障员工以及投资者的健康安全。

  国金证券相关负责人对记者表示,自开市起,公司持续有效做好疫情预警及防控,行政部门联系所在物业或自主对办公现场进行每日消毒,确保办公环境的卫生、安全,每两小时消毒一次,每天至少五次,包括对公共扶手、电梯按键、门开关、门把手等高频次接触部位进行彻底清洁和消毒。所有进入办公和营业场所的员工,必须做好洗手、佩戴口罩等防护措施。

  兴业证券相关负责人告诉记者,公司建立疫情监测反馈日报制度,时时跟进疫情最新发展动态,全面详细了解收集集团员工及家属2020年元旦以来有无前往途经湖北和温州、接触来自两地的亲友、客户等情况,要求其第一时间向公司及社区居委会报告,并主动配合当地政府部门,自觉采取隔离措施。

  华泰证券相关负责人在接受《国际金融报》记者采访时介绍,开市第一天,公司各分支机构运行情况良好:除保持交易及业务正常运行的必要工作人员外,其他员工非现场方式办公,业务连续性得到保障;各分支机构暂不提供现场交易服务,引导客户通过涨乐财富通APP等进行非现场交易。

(文章来源:国际金融报)

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